돈의 감각

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돈의 감각 - 예스24

 

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돈을 제대로 알아야 부의 신호가 보인다

 

 

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돈의 감각을 기르기 위해서는 돈의 역사부터 알아야 한다

경제는 곧 돈이다.

경제를 잘 돌아가게 하는 방법은 두가지다.

돈을 많이 공급할것. 돈을 순환시킬 것

인류역사 최초의 인플레이션은 로마제국에서 일어났다.

대책 없는 양적완화, 머니 프린팅은 하이퍼인플레이션을 초래한다.

양적완화의 문제점이 여러번 역사적으로 증명됐지만 인간은 이를 통해 배운게 없다. 계속해서 반복한다.

현재 우리는 중앙은행에서 발행한 화폐가치를 제도적으로 신뢰하는 신용화폐 시스템을 채택하고 있다.

신용화페 시스템의 비밀은 모든 돈은 결국 누군가의 빚이라는 데 있다.

신용창조 시스템이란 신용만으로 통화량이 증가해 돈이 창출되는 구조를 말한다.

신용창조 시스템을 이해하면 경제사이클을 이해할 수 있다.

 

 

 

 

반복적인 경제 사이클에서 부의 기회를 발견하라

가격 결정의 중요한 요인은 두가지다.

물건이 귀해진다.

돈이 늘어난다

정부는 물건이 귀해진다에만 집중해 물가상승을 설명한다.

그러나 물가 상승의 주된 요인은 시중에 돈의 양이 늘어났기 때문이다.

1971년 미국의 금태환 중지 선언 이후 화폐의 개념이 실물인 금에서 무형의 빚으로 변하게 되었다.

1935년 러시아 학자 콘트라티에프가 처음으로 50년 주기 경제 사이클 개념을 밝혀 냈다.

경제사이클 변동의 요인은 두가지다.

중앙은행의 통화공급 / 국가, 기업, 개인이 빚을 지려는 의지

경제를 지속적으로 성장시키기 위해서는 통화량을 늘려야 한다.

경제 위기는 어떤 방법으로도 통화량을 늘릴수 없을 때 발생한다.

 

 

인플레이션을 제대로 이해하면 한국 부동산의 미래가 보인다

인플레이션은 부를 재분배하는 속성이 있다.

소비자물가지수는 부동산과 주식 가격의 상승을 포함하지 않는다.

신용팽창에는 세가지 필요조건이 있다.

인구의 증가 / 소득의 증가 / 생산의 증가

특정 지역에 신용팽창이 발생하면 이는 곧이어 부동산 가격 상승으로 이어진다.

모든 버블의 근원은 통화량의 확대이다.

일본의 부동산 버블과 한국의 버블은 같은 선상에서 비교될 수 없다.

부채의 주체가 다르기 때문이다.

한국 부동산이 안정적일 수 있었던 이유는

채권 금리 최저점의 기간 이연 / 부채의 사전 구조조정으로 인한 부채 확대기간의 연장 / 전세 제도의 특이성에 기인한 금융비용의 공동부담

미국과 일본처럼 양적완화가 불가능한 한국은 부채 디플레이션이 오기전에 미리 준비를 해야 한다.

 

 

환율은 그 나라의 경제 상황을 예측할 수 있는 리트머스 실험지다

환율이란 원화를 다른 나라 화폐와 가치 비교하는 것이다.

신용화폐에 대한 신뢰도는 결국 기업 경쟁력이며 삼성같은 글로벌 기업이 많아질 수록 한국의 신용도는 높아진다.

이머징 국가에 투자를 할 때는 반드시 외환보유고 / 통화량을 살펴봐야 한다.

미국과의 관계가 좋을 수록 이머징 국가들의 화폐가치가 올라간다.

이머징 국가의 채권 금리가 낮으면 유입된 자본들이 미국으로 회귀할 가능성이 높다.

한국은 10년 만기 채권 금리가 낮은 편이지만 안정적인 경상수지 흑자로 큰 폭의 자본 유출은 일어나지 않고 있다.

환율은 기축 통화국에도 경제 상황을 알려주는 중요한 지표다.

환율은 원인이 아니라 결과다.

환율을 통해 그 나라의 위기와 호재를 예측 할 수 있다.